O Banco Central, por meio do Comitê de Decisão de Processo Administrativo Sancionador, o Copas, aplicou três multas que somam R$ 21,6 milhões ao Banco Genial, instituição que faz parte do Genial Investimentos. O caso gira em torno de 2.038 operações de câmbio realizadas com nove clientes entre novembro de 2020 e outubro de 2021, movimentando o total de US$ 1,21 bilhão. Segundo o Banco Central, o banco contratou essas operações sem verificar se os clientes tinham qualificação para fazê-las. Essa movimentação equivaleu a 80% de todas as operações de câmbio promovidas pelo Genial no período.

Além das multas à instituição, o CEO do Banco Genial, André Schwartz, foi inabilitado por quatro anos. Na prática, ele fica proibido de assumir cargos de direção, administração ou conselho em bancos e outras instituições financeiras. Para o Copas, Schwartz atuou como diretor responsável pela área de câmbio durante a contratação de US$ 520 milhões com clientes sem a devida qualificação. Ele também foi multado em R$ 516 mil. Outros dois diretores foram penalizados, e o total de multas individuais chegou a R$ 1,4 milhão.

O banco ainda foi acusado de atrasar ou omitir comunicações ao Coaf, o Conselho de Controle de Atividades Financeiras, sobre operações suspeitas de um cliente no valor de US$ 421,18 milhões.

Em maio deste ano, a Justiça de São Paulo bloqueou R$ 176 milhões de um fundo gerido pela Genial Investimentos. A decisão atendeu a um pedido da Procuradoria-Geral do Estado de São Paulo e ocorreu no âmbito da operação Carbono Oculto, que investiga o uso de estruturas da Faria Lima para esconder dinheiro do crime organizado. O bloqueio atinge bens das distribuidoras de combustíveis Aster e Copape, além dos empresários Roberto Augusto Leme da Silva e Mohamad Hussein Mourad, conhecidos como Beto Louco e Primo. O Genial Investimentos não se manifestou até o fechamento da matéria.